Коефіцієнти платоспроможності підприємства і метод його обчислення

Коефіцієнти платоспроможності - це показова величина, платіжної спроможності підприємства. А платоспроможність, в свою чергу, визначається як доцільність економічного суб'єкта - займатися діяльністю. Під платоспроможністю розуміється здатність підприємства розраховуватися за своїми платіжними зобов'язаннями в процесі фінансово-господарської діяльності. А також здатність своєчасного погашення кредитів. Коефіцієнтами платіжної спроможності показується стабільність положення фінансів підприємства і залежить від двох чинників. Першим з них вважається наявність майнових і фінансових активів, при цьому в такій кількості, якого цілком достатньо для виплати всіх поточних зобов'язань. Другий фактор - це ступінь ліквідності інших ресурсів, які при необхідності можуть бути конвертовані в активи для погашення потрібних зобов'язань. Іншими словами, це так званий страхувальний фонд. Для будь-якої фірми вкрай важлива наявність і першого, і другого виду активів. Якщо організація не має реальних власними ресурсами, то фактично не може бути надійним платником і позичальником. Жоден кредитор не піде на подібний ризик, адже може не отримати свої гроші назад.

Формула коефіцієнта платіжної спроможності

У розрахунок коефіцієнта платіжної спроможності входить в загальний аналіз платоспроможності підприємства. Для формули використовують подвійні показники, що визначаються на початку і в кінці періоду, який беруть за звітний період. За умови, що фактичне значення присвоєне коефіцієнтам платоспроможності не дорівнює нормі щодо обмеження. Його оцінюють згідно динамічному критерію або зі збільшенням, або зі зниженням. Однак, значення власного капіталу складно переоцінити. Перевищенням боргових зобов'язань вважається відсутність чистого капіталу (а саме - власного). Результатом стає банкрутство. Як же його визначають? Від власного капіталу віднімають необоротні активи і ділять їх різницю на оборотні ресурси - таким чином, отримують коефіцієнт забезпеченості власними ресурсами. Найчастіше він не досягає однієї десятої. Це, на жаль, реалії нашого життя. Але коефіцієнти платіжної здатності по ліквідності активів організації має три складові: коефіцієнти поточної та швидкої ліквідності, а також - абсолютної. Принцип цих підрахунків грунтується на тому, що обчислюється шляхом ділення суми оборотного ресурсу на поточні боргові зобов'язання. Їх співвідношення міститься в коефіцієнтах платоспроможності. При цьому слід усвідомити, що до поточних ресурсів відносять грошові запаси в банку і касі підприємства або фірми:

• короткострокові цінні папери;


• дебіторські заборгованості та депозити;


• готову продукцію і незавершене виробництво;


• Сировина і матеріали.

Нерухомість, устаткування транспортні канали та земельні володіння - це постійні ресурси.

Нормативи коефіцієнтів фінансової стійкості

За нормативами визначення неплатоспроможності та фінансової стійкості тієї чи іншої організації необхідно виділити три коефіцієнта:

1. Коефіцієнт поточної ліквідності.


2. Коефіцієнт забезпеченості підприємства чистим капіталом.


3. Коефіцієнт відновлення платоспроможності (або потенційної стабільності).

Також для продовження всебічного аналізу необхідно чітко прописати із застосуванням не тільки коефіцієнтів, але і інших важливих величин. наприклад:

• показник сумарних зобов'язань за активами;


• коефіцієнт довгострокових зобов'язань за активами;


• довгострокових зобов'язань по позаоборотних ресурсів;


• показник фінансової незалежності;


• коефіцієнт покриття відсотків (захищеності боргу).

Тільки при обліку всіх ключових показників, факторів і величин, можливо, зовсім точно визначити, щоб проаналізувати потенції і реалії діяльності вашої фірми. Цікавий факт, що, наприклад, в РФ створено Федеральне управління у справах про неспроможність підприємств.